兴业消金1月余额净增15亿，招联余额达到725亿

新年伊始，消费金融行业度过了充满艰难的2018年，2019年，一段新的征程已经开始。

春节过后，大多数公司2018年的年终报还在酝酿中。新流财经调查发现，今年有几家出人意料的消金公司，2019年首月战绩迎来了“开门红”。

4家持牌消金1月余额净增超10亿

近日，新流财经根据多个消息源，整理了14家持牌消金公司最近三个月内的业绩数据，其中，兴业消金拔得开年首月净增余额第一名，达到15亿元。另外，兴业消金、哈银消金、长银消金、湖北消金共4家公司在1月的净增表现中十分突出，均超过10亿元。

这4家迎来开门红的消金公司，兴业消金凭借在线下大额信贷市场中的直营模式延续了2018年的迅猛之态，虽然在去年底稍有收缩，但实际上兴业消金在2018年内的余额增长超过了108亿元，余额增速在所有持牌机构中都算可圈可点。

从贷款余额上看，上表的14家消金公司中，招联、中银、中邮、兴业为前四名。公开信息显示，截至2018年三季度末，捷信消金的贷款余额就达到了844.63亿元。另据知情人士透露，马上消金余额目前在400亿元左右。

综上可推测，头部持牌消金公司根据贷款余额大小目前排名依次为：捷信、招联、马上、中银、中邮、兴业。

而哈银、尚诚其实在2018年表现也非常突出，尚诚消金在2017年8月开业以来，凭借母公司携程的旅游场景、上海银行的资金支持，迅速进入了快车道。哈银消金在2018年开展了线上线下的信贷业务。根据新流财经掌握的数据，哈银、尚诚两家消金公司分别在2018年内实现了66亿元、61亿元的余额增长。

1月净增前四名中，湖北消金、兴业消金都主营线下大额信贷产品，哈银也同样涉猎线下大额信贷业务；另外，中邮在2019年1月初恢复了线下大额信贷业务“邮你贷”后，业绩增速出现了明显回升。在2019年的消金市场中，线下大额信贷业务呈现出了别样的活力。

捷信、招联、马上三巨头盘踞江山

2018年，可能由于集中不良资产处置，可能因为增资未能尘埃落定，前几年发展迅猛的中银消金余额规模仍然保持着继续缩减趋势，而捷信、招联、马上当仁不让地坐稳了持牌系消金的三大巨头之位。

从捷信、招联和马上的发展过程中，可以总结出三大巨头脱颖而出的原因。

招联是线上信贷业务派系的代表，后来不论所有持牌消金公司业务主线是什么，现金贷产品几乎成了一种既定的产品标配，但后来的很多消金公司并没有把线上自营的现金贷业务做成代表作。

除了技术能力、运营能力和资源配置的原因，其实招联有很大一个优势在于很早就获得了支付宝的流量，迅速打开局面，并且在后来转化成自己的客户持续经营。在互联网流量充斥着共债人群的今天，产品可以复制，但当年的流量和环境却不能重来。

而捷信消金和马上都是在艰苦的线下的场景中一步一个脚印打下江山的。捷信消金和马上成了3C场景最后的赢家，也在二三四线城市遍布数十万Pos点，为其它利润增长点做好了铺垫。虽然后来马上把业务重心转到了线上，而捷信消金也线上线下双线兼顾，但庞大客户资源和场景分期基础都已经打下。

公开信息显示，马上在去年底拥有5500万注册用户，活跃用户1800万；捷信集团在2018年3季度注册用户1.112亿，全球活跃用户为2890万，显然捷信消金在中国的注册用户量也在千万级别；另据了解，招联目前注册用户已超过6000万，App月活用户600万。

这三家巨头消金都有存量庞大的共同点，在激烈的获客竞争中，这样的存量基础也能将品牌作用发挥到最大，反哺拉新。

后来者如何追上？

领跑者的先发优势望尘莫及，消费金融的后来者中，也许失去了蓝海的宽阔，但其实收获了不少探索的捷径。

在已经获批成立的20多家持牌消金公司中，还有很大一部分都处在产品打磨、业务体系不成熟的初级阶段，主要从事资金批发或助贷，自营产品未起量、客户沉淀不足、核心技术不成熟。

资金批发是持牌消金公司前期累计数据和经验时经常采用的方式，发展到141号文之后，这种类似的业务模式变成了助贷业务，但在具体的运营过程中，很多持牌机构实际上仍以提供资金为主的。但很明显的趋势是，一些曾经侧重于助贷业务的消金公司，都在逐渐开展自营业务。

转向自营的道路通常是充满困难的。“渠道选择、把控、客群缝隙、模型调试、产品调整……都很难。”一位长银消费金融的人士感叹，实际上各家消金公司都在尝试自主运营，但对场景和客户的真正把握还需要时间。

“很多消金公司的资金批发规模最多到100亿就没法再做了，必须做自营，否则股东都会有意见。”一位消金CRO认为，所有持牌消金公司，最终都要克服困难走向其自身场景化流量的运营，才有出路。

好的渠道、好的场景，对一个消金公司甚至意味着源源不断的优质客户和优质资产，能在自营发展的路上有如神助。共债形势严峻的大背景下，比起大浪淘沙般挑选客户，寻找信贷客群中的新鲜血液同样重要。

例如，每年新加入社会的白领人群，就潜藏着巨大的消费潜力。但如何根据这些人群的消费习惯、行为习惯和娱乐偏好精准地定位，就考验消金公司真正科技实力了。

对于拥有一定存量的公司而言，“拉存”和“促新”同等重要。数千万量级的注册用户，如果能通过精细化的运营来实现二次转化，也不逊色于一般的外部渠道。

“消金之争归根结底是模式之争，”某持牌消金人士认为，消金牌照的优势是资金获取便利，每一家在于模式不尽相同，但每一种模式的未来，也同样充满了疑惑。

在线下大额信贷领域，主要通过中介渠道展业的中银、湖北消金等，应该如何摆脱渠道模式绑带着的各种问题？

兴业消金这种靠客户经理在线下展业的直营模式，将来又会不会像当初捷信、马上、佰仟的线下模式一样遭遇人力成本负担？

锦程、杭银、中邮这类在线下联动母公司资源的消金公司，又究竟能依赖母公司渠道获得多少可持续的客户和资源？

招联、包银、哈银等重点布局互联网的企业，又该如何在红成一片的互联网流量中突破瓶颈找到新的出路？

2019年已来，首月战绩几家欢喜几家愁，但拨开眼前暂时的迷雾之后，这些还存在于行业中的疑问可能更值得从业者深思。

来源: 新流财经